ACTUALITÉ
-
27/02/2025
Cerea Partners finance en dette le développement de Naturacare, participation de Dentressangle
Cerea Partners est rejoint par BNP Paribas Asset Management pour arranger la dette unitranche destinée à financer l’acquisition par Naturacare de Sochim International, spécialiste italien des softgels, réalisée le 12 février dernier. Ce financement fait suite à une première intervention de Cerea Partners, en tant qu’arrangeur de la dette unitranche initiale, pour financer l’acquisition du groupe Naturacare par DENTRESSANGLE en octobre 2023.
Grâce à cette nouvelle opération, le groupe consolide sa place dans le top 10 des façonniers européens (CDMO, Contract Development Manufacturing Organization) de compléments alimentaires, avec un chiffre d’affaires de près de 100 M€ et plus de 350 collaborateurs à ce jour.Le Groupe Naturacare, basé à Montaigu-Vendée (Vendée), est un CDMO de premier plan qui formule et produit des compléments alimentaires de haute qualité adaptés à tous types de besoins : vitamines et minéraux, probiotiques, aromathérapies, nutri-cosmétique et nutrition sportive. Grâce à ses cinq sites industriels dotés de savoir-faire spécifiques et complémentaires, Naturacare est en mesure de proposer une gamme complète de galéniques, incluant gélules, comprimés, granules, poudres, solutions liquides, softgels ou chewing gums. Ces installations pan-européennes, situées en France (Strapharm), en Belgique (Hedelab), aux Pays-Bas (Ambi Pack), et en Italie (Dietopack et aujourd’hui Sochim International près de Milan), bénéficient d'un haut niveau de spécialisation. Cette expertise permet d'optimiser les effets d'échelle et l’efficacité de la production pour répondre avec souplesse, proximité et rapidité, via une structure intégrée, aux exigences variées des marques partenaires.Le groupe Naturacare a été acquis en octobre 2023 par la holding familiale d’investissement, DENTRESSANGLE, qui a fait l’acquisition simultanée de la société italienne Dietopack - CDMO spécialisé dans les formes sèches et liquides ainsi que les compléments alimentaires pour animaux - aux côtés des principaux managers du groupe. Le financement de cette double opération avait été organisé et pris ferme par Cerea Partners, sous forme d’une dette unitranche.
Avec l’acquisition de Sochim International, Naturacare intègre un savoir-faire différenciant dans la formulation et la production de softgels (capsules molles), une forme galénique particulièrement complexe à produire et destinée principalement à la production de compléments alimentaires à base d’Omega 3, acides gras essentiels au bon fonctionnement du corps humain. Le groupe s’adjoint ainsi un site industriel de premier plan, doté d'une automatisation de pointe et d’importantes capacité de production, conformes aux normes les plus strictes de la profession et renforce par ailleurs sa capacité de sourcing d’ingrédients. Le fondateur de Sochim International, Carlo Eigenmann, réinvestit dans Naturacare et sa fille, Carolina Eigenmann, conserve un rôle de dirigeante exécutive.
Hubert Lange, Directeur Associé de Cerea Partners : « Nous sommes heureux d’accompagner à nouveau le groupe Naturacare et son actionnaire majoritaire DENTRESSANGLE dans cette acquisition stratégique. Cette nouvelle opération permet au groupe d’avoir une des offres les plus complètes et innovantes en matière de développement et de production de compléments alimentaires et de s’affirmer ainsi parmi les leaders des CDMO européens. »
L’opération a été financée par la mise en place d’une dette unitranche structurée par Cerea Partners et BNP Paribas Asset Management. Cette opération donne notamment lieu aux premiers investissements des Fonds Mezz Ouest Solution et SM1 récemment levés par Cerea Partners. L’opération voit également le renouvellement de la participation d’Unexo, entrée dans le financement de l’opération en 2023 aux côtés de Caisse d’Epargne Bretagne-Pays de la Loire.Télécharger le communiqué de presse
.jpg)
