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  • 16/06/2021

    Cerea Mezzanine II réalise une très belle performance à l'occasion de la sortie totale de Megg Invest (groupe Omni-Pac)

    Le Fonds Cerea Mezzanine II a effectué sa sortie totale de Megg Invest à l'occasion de la cession de ce dernier au fonds Latour Capital.

    Pour rappel, Cerea Mezzanine II a participé en 2014 à la reprise du groupe Celluloses de La Loire (CDL) par Motion Equity Partners aux côtés de l'équipe de management emmenée par Renaud Malarre. Bénéficiant d'une très bonne connaissance de la société et d'une forte proximité avec son management, Cerea Mezzanine II a apporté une solution bridge unitranche en fonds certains qui a permis à l'acquéreur de sécuriser l'exclusivité pour la reprise du groupe auprès de Cerea Capital. Au closing, Cerea Mezzanine II a assuré l'arrangement et la prise ferme d'une mezzanine émise par la holding de reprise Megg Invest.

    Fondé en 1977 à Allaire (Morbihan), CDL produit des emballages et solutions en fibre moulée, matériau recyclable et compostable, issu de papiers et cartons recyclés, principalement à destination du marché avicole (plateaux, inserts et boîtes à oeufs).

    Le groupe s'est fortement développé entre 2014 et 2020, bénéficiant notamment (i) des synergies commerciales mises en place avec le groupe allemand Omni-Pac (acquis en décembre 2016) et (ii) de l'acquisition en février 2020 de l'activité anglaise Moulded Fibre Products.

    Ces deux acquisitions structurantes ont permis de constituer un acteur d'envergure pan-européen renommé Omni-Pac Group, figurant parmi les 3 leaders du marché en Europe, bénéficiant d'une gamme élargie (avicole, fruits et légumes, médical et autres applications) et de 3 sites de production très complémentaires implantés sur les 3 plus gros marchés. Ce positionnement très solide et les perspectives de développement sur un marché très porteur des emballages et solutions en fibre moulée, liées notamment à l'accélération de la substitution du plastique (par ex. sur le segment des fruits et légumes), ont alimenté un processus de cession très concurrentiel.

    Ayant désormais cédé la quasi-totalité de ses participations, cette dernière cession permet au Fonds Cerea Mezzanine II de consolider sa performance globale.

    Cerea Partners a récemment annoncé le premier closing réussi de sa 4ème génération de fonds mezzanine d'une taille de 215 M€, déjà supérieure à celle de son prédécesseur, et qui atteint ainsi plus de 85 % de son objectif final.

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