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07/06/2021
Pour son premier closing, Cerea Mezzanine IV dépasse son prédécesseur et atteint plus de 85% de sa taille cible
Cerea Partners a réalisé fin avril le premier closing du quatrième millésime des fonds Mezzanine. Le Fonds atteint plus de 85% de la taille cible du fonds et une capacité d'investissement de près de 215 millions d'euros qui dépasse ainsi celle de son prédécesseur.
Pour ce premier closing, Cerea a pu compter sur la fidélité de ses souscripteurs historiques, mais également sur la confiance de nouveaux investisseurs français et européens. Le tour de table qui rassemble majoritairement des investisseurs institutionnels (banques, compagnies d'assurance, mutuelles...) compte aussi quelques family offices.
La confiance des investisseurs témoignée au moment de la reprise de Cerea Partners par ses associés en 2019 est ainsi réitérée à l'occasion de cette première levée de fonds depuis sa prise d'indépendance.
Dans la lignée des trois fonds précédents, Cerea Mezzanine IV investira dans des PME et ETI françaises et européennes intervenant sur la chaîne de valeur agroalimentaire (notamment les ingrédients, la transformation, la santé/nutrition, la distribution, la restauration, l'équipement, l'emballage, la logistique, et autres segments qui sont essentiels au bon fonctionnement de l'ensemble de la chaîne).
L'engouement des investisseurs pour le Fonds Cerea Mezzanine IV s'explique d'abord par la très bonne performance des précédents millésimes et par un taux de perte très faible depuis quinze ans. Les souscripteurs ont également apprécié la qualité et l'expérience de l'équipe, qui a connu différents cycles économiques, et sa stabilité, les associés les plus seniors travaillant ensemble depuis plus de 10 ans.
Dans le contexte actuel, les investisseurs ont également été attirés par la régularité des fonds Cerea Mezzanine qui s'appuit à la fois sur la forte résilience du marché agroalimentaire sous-jacent et sur celle de l'instrument Mezzanine. La majorité de la rémunération de la dette Mezzanine étant contractuelle, cet instrument offre de nombreuses protections notamment contre une éventuelle baisse des multiples de valorisations. Le Fonds Cerea Mezzanine IV pourra également bénéficier de la croissance de ses participations grâce aux BSA ou à un accompagnement minoritaire en fonds propres, en complément de l'instrument Mezzanine.
Enfin, les souscripteurs du Fonds ont apprécié l'approche ESG de Cerea Partners développée depuis 2010 et récemment renforcée grâce à la mise en place d'un outil de notation ESG commun aux trois activités de Cerea Partners. Le Fonds Cerea Mezzanine IV s'est fixé des objectifs ambitieux sur le plan ESG autour de certains thèmes clés tels que le « mieux manger », le « mieux produire » et l'approvisionnement responsable.Télécharger le communiqué de presse
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