Megg Invest (CDL) procède à un remboursement anticipé partiel des obligations détenues par Céréa Mezzanine II

29-06-2017

MEGG INVEST (CDL) PROCEDE A UN REMBOURSEMENT ANTICIPE
PARTIEL DES OBLIGATIONS DETENUES PAR CEREA MEZZANINE II


Le Fonds Céréa Mezzanine II, qui avait investi en novembre 2014 dans la société Megg Invest, holding de contrôle du groupe CDL, a reçu le 27 juin dernier, le remboursement par anticipation de la majeure partie des obligations qu’il détenait.

Pour rappel, Céréa Mezzanine II a participé à la reprise par Motion Equity Partners du groupe CDL (Celluloses de la Loire) à l’occasion de sa cession par ses principaux actionnaires, le Fonds Céréa Capital et les anciens dirigeants, assurant l’arrangement et la prise ferme de la dette mezzanine.
Fondé en 1977 à Allaire (Morbihan), CDL produit des plateaux, inserts et boîtes à œufs en cellulose moulée destinés au stockage et au transport des œufs par les industriels et les conditionneurs d’œufs. La mise en place courant 2015 d’une 7ème ligne de production a permis au groupe de porter la capacité de production de l’usine à près d’un milliard de pièces. Grâce à ses lignes de production entièrement automatisées, CDL est l’une des entreprises les plus performantes de son secteur et réalise deux tiers de son chiffre d’affaires à l’export.

Après une forte progression de sa rentabilité en 2015, le groupe a réalisé un bel exercice 2016 dans un contexte de marché peu dynamique et présentant des tensions sur le prix des papiers et cartons recyclés. Ce qui a permis au groupe de se deleverager régulièrement, alors même qu’il engageait d‘importants investissements pour l’installation de la 7ème ligne.

Les performances solides du groupe lui ont permis d’obtenir un crédit de refinancement auprès de ses partenaires bancaires et de procéder au remboursement par anticipation d’une partie des obligations convertibles détenues par les actionnaires et de la dette mezzanine.

Revenir